Если мошенники из Нас Брокер и Вас тоже кинули, то сообщите об этом нам Для возврата средств от форекс афериста необходимо писать сюда: chargeback@nas-broker.pro

«Ниже первоклассного уровня».

Ипотечные кредиты «ниже первоклассного уровня».

Либо экономика восстановится, и ставки по краткосрочным обязательствам пойдут вверх,

Нельзя забывать и о негативн

Ипотечные кредиты «ниже первоклассного уровня».
Ипотечные кредиты «ниже первоклассного уровня».

ом влиянии на объем потребительского кредита искусственно активного рефинансирования ипотечных кредитов. В 2002 г. в странах долларового блока оно достигло рекордного уровня. Это стало следствием значительного понижения ипотечных ставок, которые многократно били рекорды минимумов.

Эта же тенденция сохранилась и в первой половине 2003 г. Получая при рефинансировании дополнительные дешевые кредиты, многие люди использовали их для погашения дорогих кредитов по кредитным картам, т. е. строились пирамиды долгов. Как следствие, и объемы просроченных платежей по кредитам, и частота случаев ареста собственности за неуплату долга, когда должники лишаются права выкупа заложенного имущества, достигли многолетних максимумов.

Эксперты полагают, что в 2004 г. новой проблемой становятся именно ипотечные кредиты «ниже первоклассного уровня». Обычно они выдаются заемщикам, имеющим слабые места в кредитной истории, а в отдельных случаях – даже не имеющим кредитной истории.

Когда общество «протрезвеет»

У читателя может возникнуть вопрос: почему высокие темпы роста кредитов вообще следует рассматривать как проблему в период, когда в экономике этих стран наблюдается устойчивая или близкая к тому фаза роста нового бизнес-цикла? Но если цены растут главным образом из-за искусственного ажиотажа в сфере кредитования, они могут резко упасть, когда общество в этих странах «протрезвеет».

Другими словами, чтобы экономический рост был устойчивым, нужно нечто большее, чем наращивание кредитов, стимулирующее подъе

Эта ситуация весьма выгодна кредиторам.
Эта ситуация весьма выгодна кредиторам.

м цен.

К тому же, если исследовать спрэды доходности государственных долговых обязательств с разными сроками погашения, то можно уидеть, что в последнее время они резко увеличились, сигнализируя, что ставки по долгосрочным облигациям значительно выше, чем по краткосрочным. Эта ситуация весьма выгодна кредиторам. Однако история учит, что искусственные тренды в динамике уровней доходности не могут сохраняться в течение длительного времени. Либо экономика восстановится, и ставки по краткосрочным обязательствам пойдут вверх, ограничивая банковские коэффициенты прибыльности и стимулируя рост ставок по ипотечным кредитам; либо ставки по долгосрочным обязательствам снизятся, сигнализируя, что восстановление экономики застопорилось, а значит, можно ждать существенного увеличения числа невозвратов кредитов.